樊大志-华夏银行行长介绍

人物小结:

华夏银行董事，华夏银行行长，华夏银行党委副书记，主管华夏银行投资银行部、基金托管部等部门，在加入华夏银行前一直投身于证券领域。

樊大志简介:

樊大志，男，1964 年9 月出生，硕士研究生，高级会计师。

曾任北京国际信托投资公司投资银行总部总经理；北京市境外融投资管理中心副主任、党组成员；北京市国有资产经营有限责任公司董事、副总经理、党组成员；北京证券有限责任公司董事、总经理、党委副书记；瑞银证券有限责任公司监事长；华夏银行董事、常务副行长、党委副书记。

现任华夏银行董事、行长、党委副书记。

专业经营 创新机制 共同打造中小企业融资平台

金融危机下中国股份制商业银行的可持续发展战略。

改革开放三十年来，我国中小企业群体得到快速发展。中小企业占全国企业总数的99%，对GDP的贡献率达到60%，上缴税收约占全国总额的53%，提供了75％以上的城镇就业岗位，建立了70%以上经认定的省级以上企业技术中心，完成了我国66%的发明专利，82%以上的新产品开发。中小企业在推动经济发展、扩大社会就业、构建和谐社会以及推动技术进步方面发挥了举足轻重的作用。但长期以来，我国中小企业并没有获得与大企业同等的融资待遇，融资难的问题一直没有得到有效解决。在国际金融危机的严重冲击和影响下，沿海外向型中小企业普遍经营下滑乃至破产倒闭，出于风险规避的考虑银行对中小企业贷款采取了更为谨慎的态度，去年四季度以来采取的超常宽松的信贷投放政策中，中小企业融资难的问题不在危机的背景下仍不乐观。

中小企业融资难是一个世界范围内的难题，各国都在研究适合本国国情的解决方法。从国际经验来看，解决中小企业融资难不能单纯依靠某一环节的设计，而应该建立一个系统性的政策、法律、制度运行和创新体系。只有从制度根源、机制创新上找到中小企业融资难的原因，才能找到解决问题的突破口。

一、如何看待中小企业融资难——商业银行制度层面的分析

探讨中小企业融资的制度安排就是通过金融系统的一定设计使高效率使用资金的中小企业能够顺利地满足资金需求，从而优化整个社会的资源配置。

1、解决中小企业融资难的关键在于业务运营的专业化

从商业银行的角度来看，中小企业融资难的制度原因在于中小企业与金融机构之间的信息不对称，如果对信息进行分类，可分为“硬信息”和“软信息”。“硬信息”能够数量化、容易储存和以非人员方式进行传递，如财务报表信息、可抵押资产的数量与质量信息、信用评分等级档案等等。而“软信息”传递要以文本的方式进行，如意见、观点、传闻、经济计划、未来的管理规划和市场评论等。我国传统的集权式的银行体系在搜集处理“硬信息”方面具有优势，而“软信息”需要在银行与企业长期的合作往来中才能掌握，获取的成本较高，所以银行普遍放弃对这类信息的收集。

从融资需求方来看，中小企业的确普遍存在财务报表不规范、信用等级不高、可抵押的资产较少且抵押质量不高等问题，很难提供商业银行所要求的硬信息。而中小企业在生产经营活动中产生的大量软信息，由于缺少相应的信息传递渠道和机制而无法传递至银行，银行不能够收集和处理、或不具有收集处理这类信息的成本优势导致了供求双方之间的信息更加不对称。

在我国目前集权的银行体系中，硬信息的提供程度是商业银行衡量企业能够或者获取多大融资支持的一个重要指标。在因硬信息缺乏导致信息不对称可能造成逆向选择和道德风险的情况下，银行会被迫采用信贷配给的方式，而不是提高利率来平衡供求，信息获取的高成本导致了信贷市场对中小企业的挤出，这就降低了中小企业融资的可能性；另一方面，银行在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求，而且，贷款的规模效应问题也使得银行更偏好向大企业提供贷款。

从上面的分析中可以看出，中小企业区别于大企业的信息类型导致了商业银行对其融资供给的排斥性，而且，如果商业银行对中小企业提供融资，则这种融资供给必然体现异质性，这可以从一个角度解释商业银行必须对中小企业融资业务进行专业化运营，以保证人力、物力资源的投入以及运作效率的提高。

2、解决中小企业融资难需要借助外部力量

中小企业特定的信息结构决定了其融资的边际信誉成本高于大企业，因此作为外部投资者来说，投资中小企业将面临更大的信息不对称。解决信息不对称所引起的市场失灵不能仅仅依赖价格机制来配置资源，而有必要引入第三方来弥补市场缺陷，主要是发展能够使信息收益内部化的中介机构。

在收集整理信息方面，不论是大银行还是小银行，都不具备成本优势，建立专业化的信用评估机构和信用担保机构，一方面能够分散转移银行的部分融资风险，另外，可以通过专业化的经营信息资源、专门人才的培训以及专门技术的研究与开发，降低信息搜集与处理成本(主要是软信息)，从而能够有效地降低风险。

3、关于中小企业融资问题的两个认识误区

一个误区是小银行在服务中小企业方面具有比较优势，因此解决中小企业融资问题应主要依靠小银行。事实上，大型国有银行和全国性的股份制商业银行均在各地设立了大量的分支机构，与当地的区域性银行相比，或许在地方资源的倾斜上会有劣势，但没有证据表明在软信息的收集整理方面也存在劣势，因此在服务中小企业方面一味的强调银行的规模是片面的。尤其对于股份制银行来说，随着中小企业在国民经济中的地位日益提高，在银行业市场竞争日趋激烈的情况下，特别是在危机环境中银行经营压力倍增的背景下，商业银行建立稳定的中小客户群，也有利于自身的长期健康发展。

另一个误区是服务中小企业主要是为了履行社会责任，经济效益欠佳。事实上，世界各国的经验已经表明，发展中小企业融资、推动中小企业发展不仅是银行服务社会、回馈社会需要履行的义务，也能起到优化银行业务结构，开辟新的利润增长点的作用。一旦找到正确的商业运营模式，中小企业融资业务将为银行带来丰厚的回报，真正实现银行社会责任和企业责任的统一。

二、华夏银行中小企业融资专业化和机制创新

华夏银行作为一家中型股份制商业银行，始终将主要目标客户定位于中小企业客户群。多年来，华夏银行在为中小企业提供优质金融服务的道路上不断进行探索，从管理体制、经营机制、产品创新、队伍建设等方面入手，大力开展中小企业金融服务工作。2008年末，华夏银行中小型客户占全部客户的81%，贷款金额占比58%。2009年一季度末，华夏银行中小企业客户贷款余额比年初增加7%。其中，小型企业客户贷款余额增幅为7.51%。

1、华夏银行发展中小企业融资业务的理念

华夏银行未来五年发展规划纲要中明确了公司业务以中型客户为长期发展方向和定位，即以优质的中型客户为主，以大型企业为市场拓展的战略支点，以小企业为补充的战略定位。大力发展中小企业金融服务是拓宽自身业务领域、调整自身业务结构、提升综合服务水平和提高银行综合竞争能力的需要。在国际金融危机的背景下，各项减利因素给银行经营带来很大的下行压力，需要银行在经营模式上做出转变，将压力转化为动力，在全社会对中小企业融资投入更大关注的时刻，无疑也提供了业务发展的机会。

2、华夏银行中小企业融资业务专业化运营探索

探索之一：设立专营机构，构建独立的组织管理体制

2009年上半年，华夏银行设立中小企业信贷部，采用战略事业部制管理模式，对中小企业信贷业务进行独立运作，实行独立的信贷计划、独立的财务资源配置、独立的信贷评审系统和中小企业客户认定标准。以相对独立的风险管理、市场营销和运营管理形成中小企业金融业务拓展与支持体系，从中小企业的实际需求出发，创新产品、优化流程、提升服务，为中小企业客户提供个性化金融解决方案。

中小企业信贷部设置三级组织架构，总行成立中小企业信贷部，在部分有分行的地区设立中小企业信贷分部，地区分部下设若干中小企业信贷中心。信贷分部、信贷中心执行总行中小企业信贷部下达的独立的年度信贷计划及资产质量指标，在运营模式上相对独立，同时在业务发展、人员管理等方面又充分利用了分行资源平台，既保证了垂直化管理，又充分调动了分行开展业务的积极性。

探索之二：开展机制创新，打造中小企业信贷运行新模式

——评级创新。借助于国外银行的先进经验，华夏银行针对小企业开发了一整套独立的信用评级体系，包括流程控制、风险计量、利率定价等，有别于现有大、中型企业评级标准。通过偏重于对企业实际控制人的资信水平、支付记录、道德操守等指标的测算，评估借款人的资信状况。同时，对中小企业的上下游状况、品牌状况和真实的生产贸易等非财务指标进行测算，更加真实地反映了企业还款能力。从而有效避免了一些优质的小企业客户由于缺乏规范的财务报表而被“拒之门外”。

——审批创新。华夏银行中小企业信贷部借鉴并参考了国内外商业银行中小企业授信管理经验，在风险可控、流程严密、授权审慎的前提下，以服务客户为宗旨，以满足客户需求为核心，设立了高效的授信审批流程。包括建立专职的风险经理队伍，前置参与现场调查；采用授权审批制，授权人员以“2+1”模式快速审批；授信调查与贷后检查可同步进行；支持远程放款和预约放款等。在风险可控的前提下尽可能提高了贷款审批效率。

——服务创新。一是运用商机管理的理念，通过与政府、行业协会、高新技术协会、行业市场等渠道开展合作，建立目标客户群体。二是采取横向联动、主动营销的方式，通过客户服务中心外呼主动营销来提高业务的主动性，加大对外宣传力度。三是建立常规化集中洽谈推介机制，批量开发客户，每周针对客户反馈信息召开客户洽谈会，并针对不同行业、不同客户群提供差异化的产品及服务方案。四是整合现有营销渠道，建立全流程客户服务机制。通过客服中心、短信平台、门户网站、网上银行等各种渠道，提升客户服务能力。

——系统创新。按照中小企业“六项机制”建设要求，华夏银行积极推进系统创新，目前正在开发独立的小企业信贷系统，实现与现有对公信贷流程的独立操作，实现授信流程中的各个环节均可利用信贷系统发起人工或系统自动预警，同时建立中小企业违约信息通报机制，建立信息平台加强风险防控。

探索之三：研发特色产品，满足客户融资需求

华夏银行前期研发的中小企业成长产品服务方案、私营企业主贷款、“融资共赢链”等特色产品，在市场上获得良好反响。华夏银行一直致力于不断创新研发适合中小企业金融服务需求的新产品，重点围绕担保方式、贷款期限、提款方式、还款方式等四个核心要素，对华夏银行中小企业授信产品整合研发。一是与保险公司积极合作，由借款人投保“履约保证保险”，由保险公司分担部分风险；二是组合担保，多种担保措施相结合，如：抵押/质押/保险/其他，分担担保金额；三是小企业联保，针对有需求的绍兴、温州、苏州等地区，由多个小企业共同组成联保体，为其中的成员企业向银行申贷提供保证；四是研发适合中小企业的封闭贷款，针对为大中型企业生产配件或提供加工等服务的小企业或中标政府采购合同的小企业，根据其生产订单、合作协议、政府采购中标合同等为依据的专项授信，通过对贷款资金使用和回收进行封闭管理，满足小企业流动资金需求。

探索之四：加强风险控制，保障中小企业信贷业务健康发展

——以专业队伍为基础。从现有信贷专业队伍中，择选经验丰富、业绩良好的优质客户经理和专业的审批人员。

——以针对性的评级体系为核心。把信用评级结果作为差别化风险防控手段的核心依据。

——以独立的贷后管理为保障。根据客户评级结果、担保方式的不同，对中小企业进行差别化的贷后管理工作，注重实质风险；建立针对小企业的预警指标体系，实现预警与核查流程的合一；采用快速的不良资产处置方式提高核销效率。

3、专业化运营的初步成效

经过一段时间的努力，华夏银行中小企业融资专业化运营取得了一定的成效。目前已初步完成了独立的业务制度体系建设并不断完善。北京信贷分部在成立后短短20天的时间里，就完成储备客户24户，拟授信金额3.33亿元。并与北京中关村科技担保公司、北京首创投资担保有限公司建立了合作关系，获得了中关村科技园区纳入“瞪羚计划”的2788户高新企业名单，建立了第一批次的目标客户库。在其他地区，总行中小企业信贷部与浙江、温州商会开展了洽谈，建立了客户推荐机制，为8月底江浙地区的3家信贷分部开业奠定了基础。

三、解决中小企业融资难需要企业、银行、监管部门与政府的共同努力

华夏银行近年来对中小企业融资业务开展了许多有益的探索，也获得了一些成效。但是，在业务探索的过程中我们也遇到了一些问题，而且这些问题很可能是大家共同面临的。基于中小企业融资问题外部性较强的特点，解决这些问题可能无法通过单一主体的努力或者单一环节的设计来完成，而需要各利益相关体的共同努力和整体的制度体系设计来实现。

1、企业：亟待提高信用意识

中小企业融资难除了外部环境与金融体系设计等因素以外，中小企业自身也存在一些缺乏诚信的问题。困扰中小企业融资难的最大障碍是信息提供和信息传递的障碍，而解决的前提是信息必须是真实的。因此，培养中小企业正确的信用意识，建立完善的中小企业信用体系，是从主体层面寻求解决这一问题的根本，也只有这样才能形成金融促进中小企业发展的良性循环。

2、银行：牢固把握三个“统一”

——制度创新与风险控制的统一

从中小企业融资的特点来看，客户融资需求“短、频、急”，必须简化审批程序批量化操作，各行相继采取了“信贷工厂”的操作模式对中小企业贷款的设计、申报、审批、发放、风控等业务按照“流水线”作业方式进行批量操作。但是，中小企业融资毕竟是高风险业务，数据显示，截止到2008年末，我国小企业不良贷款率达到11.6%，远远超出我国整个银行业平均不良贷款率2%以上9.6个百分点，如何既能规模化运营，又能控制风险成为现实中亟待解决的问题。

中小企业融资问题的解决需要银行创造高效、普惠、可持续商业化的运作模式，需要产品的创新、授信决策的创新、流程的创新、服务的创新，同时也需要采用新思路进行成本控制、风险控制。在产品设计中既要满足中小企业“短、频、急”的融资需求，又要做好关键节点的风险控制，将控制风险的技术手段嵌入产品的创新设计中；在客户开发中既要加大对有潜力企业的信贷支持，又要坚决退出一些高能耗、高污染、产品无销路、市场无前景的劣质企业；在业绩考核体系上，既要突出对经营业绩的正向激励，又要健全对资产质量的负向约束。

——内部资源整合与外部平台建设的统一

中小企业融资难解决的根本在于信息的问题，信息的获取需要资源平台的整合。目前市场上出现的工行、建行携手阿里巴巴推出的网络银行平台模式即是通过第三方信息机构来强化信息的批露，但这种有益探索受各种条件限制，并不能解决普遍性的信息不对称难题。实践中的信息获取，需要通过各种渠道来完善。既要通过内部的业务信息平台，将中小企业客户的网银、信用卡、理财、贸易融资等业务信息进行整合，针对其实际情况订立中小企业成长方案，又要充分利用政府、工商、税务、行业协会、担保公司、产权交易所等外部信息平台，开发适应新客户、新需求的产品服务体系，并尽可能创造引导需求；既要在内部持续打造营销平台和服务平台，持续开展对中小企业融资商业模式的探索，又要借助外部私募PE、风险投资、保险转移等方式和渠道来共同培育中小企业的成长机制和风险防控机制；既要健全完善自身的中小企业融资运行机制，又要加强同业之间的信息沟通和交流，建立中小企业违约信息的互通机制。

——个性化与批量化的统一

中小企业融资的特点要求集约化、标准化、批量化的流水线作业，同时由于其信息的软特性又需要个性化处理。操作中既要根据中小企业的产业特点、运行模式、融资方式进行有效的分类，体现产品和服务的个性化，又要根据对具有相似特点的企业进行规模化、标准化、流程化操作的原则提高业务运行效率；既要彻底转变经营作风，主动贴近市场，贴近客户需求，找准市场定位，又要开展批量营销，通过一整套标准化的产品和服务组合获取规模效益。

3、监管部门：加强引导，争取政策优惠

目前各个部门统计的中小企业信贷数据差距很大，商业银行的统计偏大，央行的统计数据次之，工信部和中小企业协会的统计数据最小。分析原因，主要在于统计口径不一。但标准不一带来的结果差异，会给政策部门对真实的中小企业融资状况判断带来影响，从而不利于针对性政策的出台。

建议由银监会协调相关部门确定中小企业的统一标准，明确划分口径，出台相关优惠政策，引导商业银行提高发展中小企业融资的积极性。同时协调财政部出台改进现行的小企业贷款税收政策，建议降低营业税率，可根据商业银行对中小企业信贷的支持程度减免营业税；改进银行业绩的考核制度，推进小企业独立核算体制建设，放宽小企业呆坏账的核销条件；协调财政部建立中小企业不良贷款快速核销的机制，提高自主核销的上限；改进银行内部考核制度，明确免责条款，设定合理的中小企业贷款坏账容忍度；对小企业不良率指标实施单独考核，不纳入“双降”考核和信息披露；改进银行业资信评价指标体系，重新修订企业资信评价，并区别对待，要分类指导、分类设置。

4、政府：加大投入，健全中小企业融资支持体系

中小企业融资难的制度解释和世界各国的发展经验都告诉我们，要解决中小企业融资难的问题，政府必须深度参与其中，在加大自身投入建立担保体系的同时，通过完善的引导机制，吸引社会资本广泛参与，并拓展多元化的融资渠道，健全相关的制度保障。

应该说，近年来，国家一直在为改善中小企业融资做出积极努力。2002年《中小企业促进法》正式颁布，同年国务院出台了《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》，建立了支持和鼓励中小企业发展的财政资金扶持措施。2007年银监会出台了《银行开展小企业授信业务指导意见》，推动银行机构建立和完善小企业金融服务的六项机制。2008年3月19号《金融企业呆账核销管理办法》，给予金融机构小额贷款核销一定的自由裁量权。2008年12月5日，银监会发布《关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》，推动商业银行按照授信专营的模式开展小企业授信业务。

这些政策对于中小企业融资的支持力度日益加大，尤其是国际金融危机爆发后，各级政策部门对于关系国际民生的中小企业生存状况也投入了更多的关注。但是，要想真正解决中小企业融资难的问题，需要政府部门更大的投入和更完善的配套体系建设。

——完善中小企业融资担保体系

在保障中小企业融资良性发展的最重要的担保体系建设中，政府的投入还远远不够，目前在很大程度上依赖于民营担保机构。而各地的信用担保公司准入门槛很低，担保机构规模偏小、缺乏风险分散与补偿机制，担保机构内部业务操作程序不完善，风险管控制度不健全，经营中存在很多不规范的行为，甚至存在欺诈现象。监管方面我国至今没有形成统一的担保公司监管体系，信用担保业相关的法律法规建设滞后，造成本来解决问题的创新良方又带来了新的诚信问题。在这种背景下，政府应当承担起相应的责任，引导并直接参与担保体系的建设。

一是扩大中小企业担保覆盖面。加快发展由政府主导、社会资本参与的中小企业担保机构，或者由政府引导和激励民间资本组建中小企业担保机构，采取“政府出资，市场运作，法人管理”的模式，实现政府发挥组织、协调作用和市场发挥灵活运作优势的统一。二是提高民间担保机构的准入门槛，建立严格的监管制度，对于正规运作的民间担保机构要给与一定的财政补贴和税收优惠，保障其业务发展的积极性和持续性。三是政府出资设立中小企业再担保专项基金，建立政策性再担保机构，对中小企业担保机构提供一般再担保和强制再担保义务，分散担保风险。四是引导地方企业共同组织成立担保协会，对协会成员贷款提供担保，增加担保资金来源，提高担保实力。

——完善中小企业投融资的信息制度和征信体系

央行从1998年起就开始启动了企业征信体系建设，2006年开始，央行又着手建立中小企业信用体系。但由于中小企业的信用意识较差，信用环境的建设需要较长时间的培养，受到行政管理体制的影响，信息资源的共享平台建设也无法一步到位 。信息制度和征信体系的完善需要政府更多的作为。

一是打破行政藩篱，将分散在银行、工商、税务等政府机构的信息进行整合，建立完善的征信体系，按照有偿的原则提供信用信息服务，来减低金融机构在提供金融服务时面对的信息不对称和道德风险的问题。二是通过产权交易平台的现代化信息手段，加强中小企业的信息披露程度，通过产权融资平台来使中小企业更快得到资金、降低风险。三是建立地区性、跨地区的以及与境外机构的定期交流项目，使中小企业获得更多的投融资信息。

——拓展多元化的融资渠道

中小企业融资问题的解决不能单纯依靠银行的间接融资，即便政府能够为银行提供部分风险补偿，如地方政府根据自身财力情况建立风险补偿资金，按照商业银行新增小企业贷款的一定比例给予补贴，但由于补贴的额度是与当地地方政府实力挂钩的，一般很难抵偿银行发放中小企业贷款带来的风险损失 。

从现实情况来看，直接股权融资、风险投资和金融租赁等途径也是解决中小企业融资难的重要途径，并可与银行间接融资形成互相协调、互相补充的机制。当然，这需要政府的大力引导和推动。

一是由政府注入适量资金作为启动资金，采用股份制或发行债券的方式，吸收民间资金组建风险投资基金，孵化中小企业，并利用创业板及产权交易市场实现风险资本的退出。二是培育中小企业产权交易市场，为中小企业提供一个产权交易、收购兼并、股权回购的场所，吸纳民间资本，增强中小企业资本实力。三是拓宽中小企业的债券融资渠道，由政府有关部门组织发行中小企业集合债券，筹集资金提供给中小企业使用，并加快培育企业债券二级市场，促进中小企业债券发行和流通。四是大力促进金融租赁业务的发展，降低中小企业筹资的压力和成本，增强资产的流动性，这种灵活的操作方式能够在很大程度上缓解中小企业融资难问题。上述融资渠道在操作中可与银行信贷一起，信息共享，互通有无，互为补充，形成促进中小企业发展的良性循环。

——完善外部制度环境

在我国目前金融管制的环境中，行政性的信贷配给制度对中小企业的挤出形成的正规和非正规的二元化金融体系，过于单一的金融结构体系，以及利率管制所造成的资源配置效率的缺失，都不利于中小企业融资问题的解决。未来政府应在配套制度建设方面下更多功夫。

进一步放宽民间资金进入金融领域的市场准入限制，推动民间金融的正规化、合法化；大力发展区域性的中小金融机构，实现金融机构的市场细分，促其层级化发展；适时推进利率市场化，完善中小企业融资的风险定价机制，确保金融机构的收益与成本对称，赋予银行通过风险溢价获得覆盖高风险贷款损失的权利；建立政策性产业扶持基金，吸引民间资本参与企业资产重组，促进传统产业升级改造和高新产业培育。

我们相信，在企业、银行、政府、监管部门的共同努力下，一定能够打造一个良性循环的融资平台，通过多元化渠道逐渐解决中小企业融资问题。在当前情况下，也只有中小企业这个庞大群体恢复活力，中国经济才能真正走出危机。